在全球化浪潮與地緣政治博弈交織的今天，非洲大陸心臟地帶的剛果（金）正以其得天獨(dú)厚的礦產(chǎn)資源優(yōu)勢(shì)成為國(guó)際舞臺(tái)上一顆備受矚目的“鉆石”。一方面，剛果（金）坐擁全球氣候經(jīng)濟(jì)所急需的、炙手可熱的銅、鈷、鋰等關(guān)鍵礦產(chǎn)寶藏，成為國(guó)際資本趨之若鶩的投資熱土和大國(guó)博弈的重要籌碼；另一方面，剛果（金）國(guó)內(nèi)沖突、治理頑疾、基建短板等沉疴，也令投資進(jìn)入者飽受挫折。
繼自由港-麥克莫蘭2016年前后出售剛果（金）Tenke銅鈷礦后，近日又傳出嘉能可醞釀剝離在剛果（金）的Mutanda和Kamoto銅鈷礦資產(chǎn)，剛果（金）儼然是遍布荊棘的礦業(yè)叢林。
今天，我們就來(lái)帶您走進(jìn)剛果（金），詳細(xì)分析其礦產(chǎn)資源情況和開(kāi)發(fā)現(xiàn)狀，剖析制約其礦業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵因素，以幫助業(yè)內(nèi)讀者了解形勢(shì)、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，更好地進(jìn)行礦業(yè)合作和投資。
圖片來(lái)源：網(wǎng)絡(luò)
剛果（金）關(guān)鍵礦產(chǎn)供應(yīng)
對(duì)全球能源轉(zhuǎn)型舉足輕重
剛果（金）全稱剛果民主共和國(guó)，位于非洲中部。國(guó)土面積約234.5萬(wàn)平方公里，位居非洲第三，2023年人口約1.023億人，位居非洲第四。它是聯(lián)合國(guó)公布的世界最不發(fā)達(dá)國(guó)家之一，也是生物多樣性最豐富的非洲國(guó)家。采礦業(yè)是其主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)，GDP貢獻(xiàn)率達(dá)25%-30%，提供數(shù)百萬(wàn)就業(yè)崗位（包括非正規(guī)采礦）。國(guó)內(nèi)交通基礎(chǔ)設(shè)施薄弱，全國(guó)1200公里主要公路網(wǎng)中，只有2%完成鋪設(shè)。其礦產(chǎn)資源分布與地質(zhì)構(gòu)造密切相關(guān)，主要集中在中南部和東部地區(qū)。
剛果（金）礦產(chǎn)資源分布圖
（來(lái)源：南部非洲地學(xué)信息服務(wù)網(wǎng)）
銅鈷礦帶（中南部）
位于加丹加高原，與贊比亞共同構(gòu)成“中非銅鈷礦帶”，是全球最大銅鈷資源集中區(qū)，核心礦區(qū)包括科盧韋齊（KOLWEZI）、利卡西（LIKASI）等，占剛果（金）90%的銅和幾乎全部的鈷產(chǎn)量。剛果（金）鈷儲(chǔ)量600萬(wàn)噸，約占全球鈷儲(chǔ)量54.5%，全球供應(yīng)占比高達(dá)70%-80%。目前該礦區(qū)由中資企業(yè)和國(guó)際礦業(yè)巨頭（如嘉能可）運(yùn)營(yíng)，采用現(xiàn)代化技術(shù)開(kāi)采。紫金礦業(yè)、中國(guó)五礦、華友鈷業(yè)、洛陽(yáng)鉬業(yè)等投資超百億美元，保障中國(guó)新能源產(chǎn)業(yè)需求。剛果（金）銅儲(chǔ)量8000萬(wàn)噸，占全球銅礦儲(chǔ)量8.2%。銅出口占其外匯收入40%以上，是政府財(cái)政收入核心。2023年在紫金礦業(yè)與艾芬豪合資的卡莫阿 - 卡庫(kù)拉銅礦大幅增產(chǎn)的推動(dòng)下，剛果（金）銅產(chǎn)量達(dá)293萬(wàn)噸，首次超越秘魯成為全球第二大產(chǎn)銅國(guó)。
鉆石礦帶（中北部）
位于開(kāi)賽河流域的中開(kāi)賽省、東開(kāi)賽省，以沖積型鉆石為主。剛果（金）是全球最大的工業(yè)鉆石生產(chǎn)國(guó)，工業(yè)與珠寶級(jí)并存，珠寶級(jí)鉆石主要產(chǎn)自東開(kāi)賽省。當(dāng)?shù)厥止げ傻V盛行，主要礦區(qū)包括“鉆石之都”Mbuji-Mayi，鉆石產(chǎn)量占全國(guó)70%。根據(jù)美國(guó)地質(zhì)調(diào)查局?jǐn)?shù)據(jù)，剛果（金）2024年鉆石（金剛石）產(chǎn)量為1600萬(wàn)克拉，占全球產(chǎn)量39%。但由于非法開(kāi)采和走私導(dǎo)致收入流失，部分鉆石被列為“沖突鉆石”。
東部沖突礦產(chǎn)帶
位于東部北基伍、伊圖里省，為非法武裝控制礦區(qū)，屬東非裂谷帶，巖漿活動(dòng)形成稀有金屬礦。剛果（金）是全球鈳鉭鐵礦重要供應(yīng)國(guó)，產(chǎn)量全球占比超40%。鈮礦2024年產(chǎn)量為700噸，位居世界第三，僅次于巴西和加拿大。錫礦和鉭礦集中在東部的基巴拉造山帶，如Manono-Kitotolo大型鈮鉭礦床。伊圖里?。↖turi）為黃金礦帶（Kilo-Moto），黃金多來(lái)自手工采礦，年產(chǎn)量約30噸。錫礦主要分布在北基伍省和南基伍省，2024年產(chǎn)量為2.5萬(wàn)噸，全球占比為8.3%。該地區(qū)出產(chǎn)的鉭、錫、黃金等“沖突礦產(chǎn)”，主要通過(guò)烏干達(dá)、盧旺達(dá)走私出口。
其他分散礦區(qū)
東南部元古代沉積巖與火山巖分布鋰礦，美國(guó)地質(zhì)調(diào)查局2025年評(píng)估數(shù)據(jù)顯示，剛果（金）勘探鋰礦資源量300萬(wàn)噸，位居全球第八。該地區(qū)Manono-Kitolo鋰礦床是全球最大未開(kāi)發(fā)鋰資源之一，主要以鋰輝石為主，品位1.65%，目前由紫金礦業(yè)主導(dǎo)開(kāi)發(fā)，計(jì)劃2026年投產(chǎn)。西部剛果河盆地沉積層分布石油，目前處于勘探階段。剛果（金）還盛產(chǎn)紅寶石、藍(lán)寶石、電氣石、石榴石、黃玉、綠柱石等寶石。剛果（金）的銀礦資源常與鉛、鋅、銅等礦共生，在一些銅礦和鉛鋅礦的開(kāi)采和冶煉過(guò)程中會(huì)回收銀。
“資源詛咒”成為制約剛果（金）礦業(yè)發(fā)展的緊箍咒
“資源詛咒”是指自然資源豐富的國(guó)家，資源優(yōu)勢(shì)沒(méi)有轉(zhuǎn)化為發(fā)展優(yōu)勢(shì)，甚至出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)停滯、貧困加劇、社會(huì)動(dòng)蕩的情況。其根源在于：過(guò)度依賴資源產(chǎn)業(yè)，易受國(guó)際市場(chǎng)資源價(jià)格波動(dòng)沖擊；資源出口帶來(lái)本幣升值，導(dǎo)致其他出口產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力下降；資源利益分配不均引發(fā)社會(huì)矛盾，經(jīng)濟(jì)發(fā)展環(huán)境惡化；政府和企業(yè)忽視教育、科技投入，制約經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展；資源開(kāi)發(fā)帶來(lái)生態(tài)破壞和環(huán)境污染，使治理成本抵消資源開(kāi)發(fā)收益。剛果（金）關(guān)鍵礦產(chǎn)資源領(lǐng)先全球但貧困率仍超70%，根源正在于此。
國(guó)內(nèi)沖突
東部地區(qū)（北基伍、南基伍、伊圖里等?。衡庛g鐵礦、錫礦、黃金等礦產(chǎn)豐富，但長(zhǎng)期被“M23運(yùn)動(dòng)”、“民主同盟軍（ADF）”等武裝團(tuán)體控制。東部地區(qū)沖突往往導(dǎo)致礦區(qū)運(yùn)輸受阻，影響全球供應(yīng)穩(wěn)定，2023年礦區(qū)沖突曾引發(fā)鈷價(jià)單周暴漲28%。近期“M23運(yùn)動(dòng)”攻入包括北基伍省首府戈馬市、南基伍省首府布卡武市在內(nèi)多個(gè)重要城鎮(zhèn)，引發(fā)國(guó)際社會(huì)對(duì)爆發(fā)更大范圍地區(qū)沖突的擔(dān)憂。
政策多變
由于“資源民族主義”政策思維定式，剛果（金）深陷于民意激蕩-殺雞取卵-產(chǎn)業(yè)凋敝的惡性循環(huán)。2018年新礦業(yè)法典規(guī)定將有色金屬特許權(quán)使用費(fèi)從2%提高到3.5%，戰(zhàn)略礦物提升到10%，還新增超額利潤(rùn)稅、轉(zhuǎn)股溢價(jià)稅等多種稅種；申請(qǐng)小規(guī)模開(kāi)采權(quán)等需向國(guó)家轉(zhuǎn)讓10%的股權(quán)，且不可稀釋，尾礦開(kāi)采權(quán)等延期時(shí)需再轉(zhuǎn)讓5%的股權(quán)。2024年國(guó)民議會(huì)再次提出，提高政府在中資采礦協(xié)議中的持股比例。急功近利的礦業(yè)政策大幅壓縮海外投資盈利水平、削弱海外投資積極性，導(dǎo)致自由港等西方礦業(yè)巨頭紛紛撤出。
社會(huì)問(wèn)題
東部礦產(chǎn)被武裝團(tuán)體用于購(gòu)買(mǎi)武器帶來(lái)的“沖突礦產(chǎn)與血鈷”問(wèn)題，約20萬(wàn)-50萬(wàn)手工礦工（ASM）在危險(xiǎn)條件下工作及童工問(wèn)題，引發(fā)了國(guó)際社會(huì)要求企業(yè)實(shí)施“供應(yīng)鏈盡職調(diào)查”。美國(guó)通過(guò)《多德-弗蘭克法案》要求企業(yè)追蹤“沖突礦產(chǎn)”，歐盟推動(dòng)《負(fù)責(zé)任礦產(chǎn)采購(gòu)條例》，導(dǎo)致西方企業(yè)因合規(guī)成本高逐漸退出，轉(zhuǎn)而依賴中間商采購(gòu)，如近期傳聞嘉能可醞釀剝離在剛果（金）銅鈷礦資產(chǎn)。
基礎(chǔ)薄弱
剛果（金）國(guó)內(nèi)電力短缺、公路鐵路老化，礦石運(yùn)輸依賴鄰國(guó)（如南非、坦桑尼亞）港口。礦區(qū)多位于偏遠(yuǎn)地區(qū)，依賴少數(shù)公路運(yùn)量，運(yùn)輸成本占比往往達(dá)到20%-30%。能源及電力缺乏，尤其是清潔能源發(fā)展緩慢，直接影響碳成本，降低礦產(chǎn)品的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。采礦導(dǎo)致環(huán)境破壞，森林砍伐、水源污染（如鈾和鈷礦的放射性污染），社區(qū)因土地征用、環(huán)境污染與企業(yè)頻發(fā)沖突。
地緣政治決定著剛果（金）礦業(yè)
未來(lái)的打開(kāi)方式
近年來(lái)全球加快綠色轉(zhuǎn)型，尤其是新能源產(chǎn)業(yè)爆發(fā)式增長(zhǎng)，剛果（金）銅、鈷資源戰(zhàn)略地位不斷提升。尤其是在大國(guó)競(jìng)爭(zhēng)加劇背景下，剛果（金）成為雙方爭(zhēng)奪焦點(diǎn)。在“一帶一路”倡議指引下，中資企業(yè)近年來(lái)通過(guò)投資并購(gòu)、基建貸款合作等獲取礦業(yè)權(quán)益，中國(guó)獲得剛果（金）15座主要鈷礦中14座的經(jīng)營(yíng)權(quán)、約80%鈷加工產(chǎn)業(yè)鏈。隨著西方礦業(yè)巨頭逐步退出，中國(guó)在剛果（金）銅鈷礦領(lǐng)域投資合作逐步增多。這引起美國(guó)和歐盟等的高度警覺(jué)和密集行動(dòng)。
拜登政府執(zhí)政以來(lái)，美國(guó)等西方國(guó)家以“去風(fēng)險(xiǎn)化”為由，不斷加強(qiáng)對(duì)剛果（金）的拉攏與滲透，試圖奪取對(duì)剛果（金）銅鈷資源的控制權(quán)。2019年9月，美國(guó)將剛果（金）拉進(jìn)《能源資源治理倡議》（ERGI）。2022年以來(lái)，在美國(guó)鼓動(dòng)下剛果（金）財(cái)政總監(jiān)察局（IGF）啟動(dòng)了對(duì)礦業(yè)合同的審查，該舉措主要針對(duì)中國(guó)礦業(yè)企業(yè)。2024年美國(guó)及歐盟拋出“洛比托走廊”鐵路計(jì)劃，在中國(guó)援建的本格拉鐵路基礎(chǔ)上進(jìn)行擴(kuò)建，通過(guò)鐵路將銅礦從剛果（金）運(yùn)到安哥拉港口洛比托，再通過(guò)大西洋運(yùn)至美國(guó)和歐洲。
在美西方利誘下，加之近年國(guó)際市場(chǎng)鈷價(jià)持續(xù)下跌以及國(guó)內(nèi)沖突加劇壓力下，剛果（金）立場(chǎng)開(kāi)始發(fā)生變化。近來(lái)該國(guó)礦業(yè)部多次公開(kāi)表示要減少對(duì)中國(guó)的“依賴”，引入沙特、印度、歐盟及加拿大等國(guó)投資。在西方炮制的“鈷價(jià)下跌是由于剛果（金）中資企業(yè)增產(chǎn)所致”這一虛假敘事蠱惑下，剛果（金）政府宣布自2025年2月22日起，暫停鈷出口四個(gè)月以應(yīng)對(duì)全球鈷市場(chǎng)供應(yīng)過(guò)剩局面。這將使全球鈷供應(yīng)每月減少約2萬(wàn)噸，但全球第二大鈷生產(chǎn)國(guó)印尼會(huì)迅速填補(bǔ)缺口，并進(jìn)一步擴(kuò)大全球市場(chǎng)份額。2025年2月24日，由于約7000人死于東部地區(qū)沖突，總統(tǒng)齊塞凱迪提議以礦產(chǎn)資源換取美國(guó)和歐洲的干預(yù)，以結(jié)束當(dāng)前持續(xù)沖突。該劇酷似近日上演的烏克蘭礦產(chǎn)鬧劇，其結(jié)果可以拭目以待。在百年未有之大變局中，剛果（金）采取怎樣的立場(chǎng)，將成為其礦業(yè)可持續(xù)發(fā)展的核心議題。中國(guó)作為剛果（金）的最大投資國(guó)深度參與剛果（金）資源開(kāi)發(fā)，需未雨綢繆應(yīng)對(duì)地區(qū)沖突帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。
鄭宏軍，五礦經(jīng)研院高級(jí)研究員。主要從事礦業(yè)國(guó)別政策研究，參與完成國(guó)家部委多項(xiàng)國(guó)別研究課題。
原標(biāo)題：《礦業(yè)叢林剛果（金）》
作者單位：五礦經(jīng)濟(jì)研究院